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为什么老是做不到稳定盈利?因为有这个“不可能三角”存在

2020-05-10 16:08:09| 发布者: | 查看: 587| 评论: 0

摘要:   经济学上,蒙代尔不可能三角理论背后的实质,其实就是中国有一句老话“鱼与熊掌不可兼得”的翻版,再通俗一点,老天对每个人都是公平的,不可能样样都好。  投资市场里,同样存在...

  经济学上,蒙代尔不可能三角理论背后的实质,其实就是中国有一句老话“鱼与熊掌不可兼得”的翻版,再通俗一点,老天对每个人都是公平的,不可能样样都好。

  投资市场里,同样存在这样的情况。投资的收益性、投资的安全性、投资的流动性,没办法同时兼顾的。只能在这三个维度里找平衡,找相对适合自己的打法。

  一、满足了安全性和流动性的资产,收益性就很难保证

  很常见的例子是我们存在银行的活期存款,是比较安全的,需要用钱你可以随时变现流动性非常高的,但是年化收益率非常低,达不到所谓的“投资”效果,拿一句现在很流行的话,叫做连通胀都跑不赢。

  此外像一些国债产品,也是类似的逻辑。

  二、满足了收益性和流动性的资产,安全性就很难保证

  我们就拿投资股票为例,股票的流动性很高,预期收益相比于基金、债券也高很多,但是安全性是很低的;再比如之前大火的比特币投资。因为预期收益高,这类投资是很吸引人进场的,但是因为安全性很低,一旦出现危机,那造成的“伤害”也是很大的。

  三、满足了收益性和安全性的资产,流动性就很难保证

  相对高收益的银行理财产品,勉强也可以算一类。收益性比不上风险投资比如股票、股基,但比活期储蓄、货币基金高多了,而且安全性也是有保证的,否则也不会有那么多上市公司利用便宜信贷资金去购买理财产品套利。

  但是流动性就没有了,很多理财产品是定期的,产品到期之前没法提前取回,而且甚至连质押、抵押都做不了。

  房子也大致可以归为此类,房产流动性很差,但一线城市的房产,伴随着城市化扩建、基础设施的完善,收益性是有一定保证的,安全系数也是很高的。如果恰好遇到涨价周期,房子的流动性也会好一些。

  再比如同样安全性下,定期存款的收益比活期高,但是流动性却不如活期存款,也体现了这个道理。

  投资大师巴菲特先生曾经说过:投资最重要的三点,一是保住本金,二是保住本金,三是记住前面两点。一个成熟的投资者可能比较关注投资的安全性。

  但是你过于看重了安全性,那么就很难取得高收益了。这个事情见仁见智,每个投资者的投资习性都有差别,但关键是我们在投资前,如果能很好的去衡量每款金融产品的安全性、流动性及收益性,并且有一些取舍,或许就能避免很多“坑”了。

  所以财爷最后提醒您,如果你遇到一款理财产品,宣传口号是:既能获取高收益又安全稳健低风险,还随时能取出来,那你可要留个心了。

(文章来源:东方财富研究中心)

(责任编辑:DF064)

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